大数据周报 | 七成股票类私募年内亏损,明年会好么?

玄甲周刊

2016-12-31

随着2016年最后一个交易日结束,资本市场上的涨涨跌跌都划上了句号。2016年沪深300收盘点位是3310.08点,全年跌幅为11.28%;沪指收盘点位是3103.64点,全年跌幅为12.31%;中小板指收盘点位是6472.23点,全年下跌22.89%;创业板指收盘点位是1962.06点,全年下跌27.71%。今年投资难做是业内的共识,据《中国证券报》报道,今年七成股票类私募亏损,其中不乏市场上的明星私募。下周是2017年第一周,一季度历来在我大A股非常重要,所谓“开门红”不外如是,一般一季度表现较好的话,后面就容易了,无论是业绩还是题材,尤其2017年要开十九大,到时很多政策都要定调。请看2016年度最后一期玄甲A股和私募大数据周报,祝各位读者2017年资产嘉玲。



私募大数据周报
▽ 详见下文 


私募大数据


私募热点新闻:


1.七成股票类私募年内亏损


据《中国证券报》报道,受基础市场的影响,2016年股票策略私募产品出现大面积亏损。最新数据显示,截至12月27日,3422只已公布净值的非结构化股票策略产品今年以来平均收益为-5.44%,仅有979只获得正收益,占比29.61%,这意味着超过七成的股票类私募产品今年亏损。其中,排名靠后的乾朗金石成长策略、柚子新起点、神奇1号等产品年内跌幅超过50%。


值得一提的是,部分明星私募或往年排名靠前的产品也未能在亏损潮中独善其身。如原华夏明星基金经理孙建冬创立的鸿道投资,旗下多只产品今年亏损20%左右;武当资产田荣华旗下多只产品亏损从10%到31%不等。此外,去年以333.9%的收益率夺得股票策略第2名的倚天雅莉3号,今年大幅亏损47.28%。


2.前11月私募规模大涨87%达9.49万亿元


对于私募行业来说,2016年绝对可以说是载入史册的一年,尽管监管加强,无论市场几何,发展势头可谓锐不可当。仅从基金业协会公布的前11个月的数据来看,私募行业的整体规模今年增幅已近90%,达9.49万亿元。其中,强者恒强的格局愈加明显,百亿私募11月底已达163家,相比去年底的87家,几近翻倍。


私募大佬最新观点


1.富国安盛:资本市场将迎来历史性的发展期

如我们的预测,人民币贬值告一段落,债券违约风险渐渐平息,市场将重回慢牛的轨道,新的一年将期待更多的有利因素体显,PMI回升,A股纳入MSCI指数等等,中国资本市场将迎来历史性的发展期。


2.知本金融:明年初“换汇”的靴子落地后,预期市场流动性局面将改善


2016年交易日最后一周依然是继续缩量窄幅震荡。上证指数收在3103.64点,周累计跌幅为-0.21%,全年累计跌幅-12.31%;深证成指周累计周累计跌幅-0.22%,全年累计跌幅-19.64%;创业板指数周累计跌幅-0.13%,全年累计跌幅-27.71%。


年底资金紧张将得到缓解,并且债市对市场冲击的影响也在减弱。等到明年初“换汇”的靴子落地后,我们可以预期市场流动性局面在得到改善。祝愿广大投资者2017新年好运!


3.聚启元资产:超跌机会在节后

上周5我们认为本周会出现超跌小机会,但调整幅度还是不够,总体来说,又回到震荡盘整状态。去年元旦后的股灾熔断,大家还记忆犹新,1周年纪念日,看市场会用什么姿态去“缅怀”?操作上,目前可以轻仓,加大仓位的时机仍待超跌出现时。


4.万杉资产:市场收益率持续下降中


随着年末财政存款投放,即使央行净回笼,年底一周资金依然宽松。配置力量特别是保险开始在市场扫货,市场收益率尤其是国债迅速下行。但从中长期来看,货币政策依然定调稳健中性,预计堵银行表外业务的监管还有后续政策落地。需对市场留一份清醒。


5.翼虎投资:指数在接下来的一段时间可能要摆脱维持了一年的区间震荡


2016年的最后一周平稳收官,而戏剧性的一幕是本周的走势基本就是全年走势的一个缩影,周一一开盘股指就连续下挫创出本轮调整的一个新低,当天虽探底回升但全周表现反弹无力,赚钱效应极差,交投也十分冷淡,最后在全周的次低点收官;回顾过去的一年,开年就碰上熔断,市场情绪几近崩溃,之后在国家队的悉心护盘和经济企稳复苏的双重作用下,指数重心有所抬升,但政策高频干扰和国家队高频操作下,市场大部分时间都显得特别的鸡肋,赚钱效应是近年最差,最后半数个股收在了全年的最低位。中央经济会议提前给今年的行情划上了句号,在防风险去杠杆的大背景下,指数在接下来的一段时间可能要摆脱维持了一年的区间震荡,开始熊市最后一波杀估值之旅,只要不在黎明前最黑暗的一段倒下,相信17年的大部分时光我们是比较快乐的,也是更有作为的。


6.上海赢乃进:底部或已探明,年报行情有望在无声中拉开帷幕。


本周沪深两市呈现弱势震荡整理的市场行情,量能较前一周有明显萎缩。截至周五收盘,沪综指、深成指中小板指数和创业板指数一周分别下跌-0.21%、-0.22%、-0.39%和-0.13%。盘面上看,本周的A股市场观望气氛继续增强,一周几乎无持续两天的热点,前期逆势上涨的强势股普遍补跌,这种市场现象往往出现在一轮整体下跌的末期。


展望下周,根据上周周报的分析,当前技术面的诸多因素显示本轮下跌周期可能已结束;当前有相当多的个股的市价在定增价格、大股东增持价格或员工持股价格以下,向下动力不足;步入新一年的年初,不少2016年年报业绩大幅波动公司会陆续在一月份公布业绩预告,由此市场的注意力会明确放在修正业绩预期这个因素上来,“称重时间”即将到来。


私募调研数据


本周私募行业调研状元是电子、榜眼是钢铁、探花是机械设备,而上周私募行业调研榜的前三位则是食品饮料、计算机和医药生物。完全不同。


差异能说明很多问题,比如本周私募行业调研榜榜眼钢铁行业,要知道,在我大A股,行业是非常重要的,钢铁行业作为典型的周期行业,和基建、房地产等板块关系密切,可以说这是受政策影响非常直接的行业,比如这两年的供给侧改革。明白了这里的逻辑,自然也就知道该如何应对概念炒作。在玄叔看来,2016年最后一周,钢铁位列机构调研行业第二位,是一个值得重视的信号,但还是那句话,凡是不可持续的,就不值得羡慕,如果下周钢铁等周期行业依然位列机构调研榜前列,那就值得好好研究一下了。

私募机构调研行业次数周排行

广东私募业绩表现


玄甲资管研究院数据显示,广东私募先锋榜中,截至12月30日,排行第一的是尚诚壹品丰年定增1号基金,该产品今年以来收益率已达到106.60%,在今年这样复杂难做的行情下能取得翻倍收益,确实不错,不过我们看事情要有连续性和对比,该产品上周的收益为122.90%,前一收益为148.70%,好家伙,不知是不是基金经理到年末紧绷了一年的弦儿放得太松,这样的净值回撤简直太吓人。


股票策略是私募基金的主流策略,辰阳恒丰1号位列本周股票策略组榜首,该产品运作1年半左右,今年以来净值增长率86.96%,净值再度出现小幅回撤,但在今年震荡的股票行情下获得这已样的成绩相当不错,产品历史最大回撤仅为20.05%,不过,该产品净值仅更新到12月16日,因此今年最后一周其收益情况我们不得而知。


私募先锋榜


全国私募各策略平均收益周榜


玄甲资管研究院数据显示,截至12月30日,2016年度的交易日正式落下帷幕,沪深300收盘点位是3310.08点,全年跌幅为11.28%;沪指收盘点位是3103.64点,全年跌幅为12.31%;中小板指收盘点位是6472.23点,全年下跌22.89%;创业板指收盘点位是1962.06点,全年下跌27.71%。


相比上周纳入我们排行榜的七大策略有六个亏损来说,本周有管理期货、相对价值、债券型基金三大策略录得正收益,这样收官至少没那么难看,如果七大策略全部以亏损收官,那真是遗憾了。


其实,对于2017年,玄叔比今年乐观,2016年是各种力量博弈且很难看清楚的一年,2017年至少比2016年清晰,政治局会议和中央工作会议已经定调:一个字,稳;四个字,四平八稳,再加上十九大要开,很多东西都会清晰明确。


A股大数据周报
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A股大数据周报


A股核心大数据


A股核心大数据


本周机构调研股


一周机构调研榜 玄甲金融

从本周统计数据来看,本周机构依旧保持较高的调研频率。本周排名前十的调研个股中,各类题材均有,钢铁行业逆袭成为本周机构调研行业榜榜首,计算机、电子、医药生物这几个行业则在最近两个月都被持续看好。


位列本周机构调研榜榜首的鞍钢股份(000898.SZ)是典型的周期股,它曾是06-07年那一轮牛市的明星,在09年那轮单边牛市中表现也很好,在14-15年这轮牛市中表现也非常不错。具体逻辑请参照上文行业分析板块。


下周主题事件


一周读懂下周主题事件

下周是2017年第一周,一季度历来在我大A股非常重要,所谓“开门红”不外如是,一般一季度表现较好的话,后面就容易了,无论是业绩还是题材。尤其2017年要开十九大,到时很多政策都要定调,所以投资者下周可以多关注一下股市。

资产配置