大数据周报 | A股开门红,全年都会好么?

玄甲周刊

2017-01-07

本周是2017年第一周,一季度历来在我大A股非常重要,所谓“开门红”不外如是,一般一季度表现较好的话,后面就容易了,无论是业绩还是题材,尤其2017年要开十九大,到时很多政策都要定调。《每日经济新闻》记者将1991年~2016年沪指月度、年度表现进行了详细统计,发现在这26年里,沪指1月表现与全年表现有19年同向,即1月涨则全年涨、1月跌则全年跌。本周A股开门红,日线已经5连阳,这是个可喜的信号。那么,2017年全年都会好么?饭要一口一口吃,路要一步一步走,请看2017年度第一期玄甲A股和私募大数据周报。


私募大数据周报
▽ 详见下文 


私募大数据周报


私募热点新闻


1.2016年私募策略盘点:期货策略领头,股票策略垫底


《每日经济新闻》报道显示,最新数据显示,2016年私募行业平均收益率为-3.75%。得益于2016年商品市场的大幅波动,期货私募以21.15%的平均收益率位居各大策略榜首;而股票策略则以-6.72%的平均收益率垫底。叠加多种策略类型的复合策略在2016年也取得了不错的收益率。


2.历史性的一刻!私募管理规模突破十万亿


蓬勃发展的中国私募基金行业,终于在2016年年底迎来了历史性的重要一刻。基金业协会数据显示,截至12月底,私募基金的认缴规模已经突破十万亿大关,达到10.24万亿元。十万亿真的成了现实,再也不是梦!私募基金完成了规模突破十万亿的神圣使命。这一年私募基金继续高歌猛进,但私募管理人发生了质的变化,同时备案私募产品数量突破4.5万只,百亿私募机构数量达到133家,行业进入快速、健康发展的轨迹。


私募大佬最新观点


1.知本金融: 大盘整体无忧   关注央企混改


17年股市开门红取得三连阳,但是周五除了国企改革题材之外,大多数个股缩量杀跌。盘面上,除了国企改革题材股表现亮眼之外,大多数个股又再缩量杀跌。从指数来看,大盘下跌的空间有限,但是问题在于市场缺乏盈利效应和交投清淡。后市坚定看好国改、混改的投资主线,同时密切留意小市值重组、涨价概念、优质成长股的调整买点。


2.聚启元资产:本月将震荡反弹


从各大指数来看,本周上证指数反弹幅度相对来说略大,创业板指数几乎没涨,下周不排除还将有探底动作。目前向上空间不会太大,向下也是如此,本月将维持震荡反弹格局。对于2017年,或许比2016年更加难以操作,将长期在几百点内震荡。具体到目前的操作上,我们建议轻仓,如有大跌机会再加仓。


3.上海赢乃进:年开门红,市场或已找到新的增长起点。


新年头四个交易日,沪深两市呈现震荡筑底的行情,量能较前一周水平略有回升。截至周五收盘,沪综指、深成指、中证500和创业板指数一周分别变动+1.63%、+1.10%、+1.72%和+0.15%。盘面上看,A股市场在经历了连续一个月的剧烈调整之后,部分主力资金开始尝试在低位布局市场低估值或高成长性的品种,市场一度呈现较明显的估值修复的行情。


我们在上周展望中分析,在底部或将逐步探明的趋势下,年报行情有望在无声中拉开帷幕;本周四,财新发布中国12月综合PMI指数53.5,前值52.9,创45个月以来最高纪录。同时,从上市公司基本面分析角度来看,已有公司陆续开始披露2016年年报业绩预告,真正影响上市公司内在价值的盈利表现及成长性等因素将越来越多成为市场主力资金角逐的焦点。不难推断,后续市场风格有望在延续估值修复的逻辑中展开,结构性行情或成为大概率事件。


4.万杉资产:盯紧国内的政策基本面,仍需耐心等待机会


本周市场主要受流动性预期困扰,市场情绪偏谨慎。十年国开上行10bp,十年国债上行20bp。央行在召集大行做好春节流动性管理会议上透露出春节前流动性偏紧的信息影响了市场对于监管继续去杠杆的预期,市场重新偏谨慎。即使外围美债收益率回落,美元指数短期走弱,也仅仅是在很短的窗口内调动了市场情绪。中短期看,表外理财监管去措施还未落地,同业业务仍在扩张,去杠杆还未结束,外围市场可能会带来阶段性扰动但国内债市仍盯紧国内的政策基本面,仍需耐心等待机会。


5.高搜易:不要在这个时候接飞刀


周五涨2%以上个股是180家左右,跌幅2%以上个股则是高达600以上;同样5%涨幅以上的个股仅60家,但下跌5%以上个股超过了130家。


在连续收出五根阳线后,沪指今日开展震荡整理,最终小幅收跌0.35%结束一天交易,收报3154.32点,再度失守60日均线,同时也终结了此前的五连阳态势。两市成交量依然低迷,合计成交4547亿元。行业板块多数收跌。


离奇的是“两桶油”:中国石油与中国石化逆市拉升,双双创出本轮反弹以来的新高。


两油一挺,大盘到顶,你要告诉我个股不会跌,我是不信的。大部分个股,还没跌完。即使配合大盘下跌,下周初也还是要跌。


周五好的票,混合所有制改革、军工。高哥认为,这个板块2017年有大行情,但现在不便去追。这个判断的出发点是:在人民币贬值的预期下,楼市已经高位横盘,为了圈住热钱,2017年股市一定要有行情。创业板已经废了,符合政治正确、改革方向的,就是混合所有制改革、军工改革,关注央企、上海、深圳的国有企业,和我们的航空航天、海空装备。


现在不要去追的原因是:大盘可能要泥沙俱下了,不要在这个时候接飞刀。回调下来,混改和军工,最好有年报概念的,踩着均线和支撑位买入,稳如狗。


6.翼虎多头:继续耐心等待一个更扎实的底部     


节后首周流动性紧张局面有所缓解,加上新能源汽车国补标准颁布、PPP资产证券化正式启动等标志性事件在年底最后一周密集落地,市场对政策迅速收紧的担忧有所缓和,A股在军工和国企改革等强势板块的带动下实现开门红,但反弹格局还是存在不少隐忧,不少高估值的中小创题材股小幅反抽之后又继续开启新低之旅,估值回归仍看不到结束的迹象。开年第一周离岸人民币市场的空头们就遭遇了一场灾难式的洗劫,如此巨大的波动可能只是全年激烈博弈的一个缩影,随着1月20日川普上任,我们将不得不面对一个全新的中美关系和一套全新的打法,面对诸多的不确定性主动防风险主动去杠杆短期可能见不到放松的可能,因此我们继续维持谨慎判断,即使短期有技术性反弹也还不是大底。操作上,我们维持年前的3成左右仓位,配置方向还是一些后周期防御品种,继续耐心等待一个更扎实的底部。


7.韬韫投资:创业板震荡磨底

上证在2017年第一周,走出3阳1阴。上证市场情绪偏乐观,走势看好。创业板震荡磨底,心态仍然比较谨慎,启动仍然需要时间。创业板估值回归中值,中期不悲观。


曾经,问君能有几多愁,恰是满仓中石油。但如今形势已变。中石油经过多年的下跌和调整,已经缓慢走出底部。技术形态看,中石油近期频频放量走出中阳,涨势可期。从股东数列表上,可以看出中石油股东数缩减至9年新低。整体上看,中石化,上海石化,中海油服,海油工程等都可以看见大批长期资金入驻。加上整体石化板块景气回升,利润向上,资金追捧,孕育系统性行情的机会。


兵器工业集团混改指导意见出台,引发旗下多只股票涨停潮。国企改革预期再次提速,国企改革整体板块预期全年向好。


私募调研数据


本周私募行业调研状元是传媒、榜眼是机械设备、探花是房地产,而上周私募行业调研榜的前三位则是电子、钢铁、机械设备。差异能说明很多问题,玄叔上周还说钢铁位列机构调研行业第二位,是一个值得重视的信号,结果本周它就从榜单上消失了,不过机械设备和房地产分列私募调研榜第二、三位,也能说明很多问题:为了保增长,其实基建和房地产是不会被放下的。


私募机构调研行业次数周排行

广东私募业绩表现


玄甲资管研究院数据显示,广东私募先锋榜中,截至1月6日,排名第一的是辰阳恒丰1号证券投资基金,该产品运作1年半左右,2016年以来净值增长率105.97%,在2016年震荡的股票行情下获得这样的成绩相当不错,产品历史最大回撤仅为20.05%,投资者可积极关注。


上周排名第一的尚诚壹品丰年定增1号基金收益率为106.60%,而在前两周,它的收益率分别为122.90%和148.70%,本来这样的回撤速度已令人十分吃惊,没想到本周其收益率竟然下滑至88.3%,这样的净值回撤简直太吓人,不知管理人出了什么状况。

私募先锋榜前十排行榜

全国私募各策略平均收益周榜


玄甲资管研究院数据显示,截至1月5日,本周纳入我们排行榜的七大策略有4个亏损。2016年各大策略中收益垫底的股票策略本周也录得正收益,平均收益为0.15%,这是拜A股开门红所赐,不过,我们判断今年股市还是处于无序震荡的状态,所以投资者还是要放低预期。


全国私募各策略平均收益周榜


A股大数据周报
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A股大数据周报


A股核心大数据


A股核心大数据

本周机构调研股


一周机构调研榜

从本周统计数据来看,2017开年之后,机构调研的热情明显比上周高了许多。本周排名前十的调研个股中,各类题材均有,而且非常分散,值得一提的是,前两个月被持续看好的计算机、电子、医药生物这几个行业个股在本周前十个股中明显减少,其它行业则有所增加,这表明机构的预期正在起变化。


位列本周机构调研榜榜首的长城影视(002071.SZ),它最近的大动作就是拟收购新三板挂牌公司德纳影业(839069),并签署了业绩补偿协议。资料显示,德纳影业成立至今,在浙江、江苏两地拥有萧山德纳、射阳德纳、嘉善德纳、湖州德纳、建德金马5家影院,共拥有56块银幕,7224个座位。这或许是机构调研增多的原因所在。


下周主题事件



一图读懂下周主题事件

下周比较重要的是CPI数据,毕竟通胀关乎投资更关乎生活,所以不管是做投资还是生活,都应该关心下这个数据。下周的人工智能、工业4.0、新能源汽车都是热点,投资者可以适当关注,工业4.0和中国制造2025是长期的逻辑,毕竟产业升级和消费升级一样,是非常确定的投资主线。至于人工智能,虽然不确定性很大,但大方向是没错的,也给投资者提供了充分的想象空间。

FOF基金