大数据周报 | 沪指周线三连阳能否延续?

玄甲周刊

2017-02-25

本周,股指延续维持小步上扬状态,二八转换风格明显,蓝筹股回调,高送转、次新股等题材崛起,创业板再度发力,一定程度上支撑指数上行。至此,沪深指数已连续三周收阳,上升趋势渐显。海外市场方面,截至2月23日收盘,道琼斯指数已连续10个交易日上涨,自特朗普胜选以来,该指数已累计上涨13%,并不断创出新高。美股强劲表现带来的乐观情绪能否激发A股继续上行?沪指周线三连阳能否延续?请看本周玄甲A股和私募大数据周报。

私募大数据周报

▽ 详见下文 


玄甲金融 大数据周报


私募热点新闻


1.16年中国PE、VC募投金额创历史新高


普华永道发布的《中国私募股权及风险投资基金2016年回顾与2017年展望》显示,2016年,全球私募股权及风险投资基金募资规模从3470亿美元降至3360亿美元,而同期中国市场募资金额则大幅攀升至725.1亿美元,较2015年增长49%;尽管全球交易总额较去年下降了38%,但中国私募股权及风险投资主导的并购交易却依然逆势上扬,同期增长了22.5%,总额达到2230亿美元,占全球交易总金额比例高达73%。


2.股指期货松绑,FOF机构密集调研量化基金


 股指期货的松绑,引发了FOF机构极高的投资热情,近期密集调研私募基金量化投资策略。FOF对量化投资的收益要求,与以往有着较大变化:以往FOF机构要求私募基金先给予保底固定收益,若实际收益超过固定收益率,双方再协商超额利润分成;如今更关注量化投资策略在未来一年内跑赢沪深300指数的比例,作为利润分成的主要基准。这表明,FOF不再将量化投资策略作为获取超额回报的工具,而是分散化投资与对冲现有股票投资组合的避险手段。


私募大佬最新观点


1.知本金融:关注国改、基建、次新等主流热点


受周末再融资新规利好,本周大盘继续温和上涨,上证指数站上3250点,收涨1.6%;创业板指数收涨2.95%,创近半年内单周最大涨幅。


本周热点轮番切换,先有再融资新规,后有水泥建材的再度走强,再有以金属钴为首的小金属行情,沪企改革的一枝独秀,和新版医保目录引发的医疗板块拉涨,以及一直火热的次新股题材。


不过市场近期持续上涨,在当前位置积累了一定获利回吐压力,周四周五多个板块出现调整符合预期。后市维持上周观点,继续关注大盘成交量的变化,以及国改、基建、次新等主流热点。


2.翼虎多头:沪指再度逼近前期反弹高点


开年第一个月基建地产开工数据大超预期,特别是三四线城市地产销售强劲反弹、民间投资探底回升,经济复苏以结构性的方式继续展开,加上再融资新政如期落地,市场风险偏好明显提升,建材机械继续领涨,软件传媒等落后板块也开始补涨,沪指再度逼近前期反弹高点。网传最严资管新规表明管理层去金融杠杆的决心没有动摇,但在没有外部压的情况下流动性也不会出现速冻的情景,而当下权益市场本身就是个相对存量的市场,所以短期风险偏好的提升有利于结构性行情的演绎,但去杠杆防风险的大背景下还是要时刻警惕复苏周期的结束和流动性的冲击,外部也需注意特朗普交易渡过高点,开始面临审美疲劳!操作上,本周我们适当增加一些交易性品种配置,原有后周期防通胀品种继续持有。


3.聚启元资产:创业板还有向上动力!


先回顾下上周,上周我们认为上周指数基本达到预期,但创业板指数还没达到目标,超跌次新股还有重新活跃的可能。这周到了下半周,风格开始转换,创业板比上证指数强了,个股普遍活跃。对于后面的走势,我们认为上证指数将继续震荡回落,创业板还会保持强势,仓位控制好即可。


4.万霁资产:我们认为后期周期股将渐失上涨动力


沪指震荡走高,周期股得到基本面支撑,近期表现略为强势,创业板略弱。我们认为宏观经济不支持周期股持续走强,而周期股估值也普遍比港股更贵。我们认为后期周期股将渐失上涨动力,而中小创仍会继续下跌之路。建议投资者对A股保持谨慎。继续看好港股。


5.高搜易:关注军工、国企改革和高送转


1、调整还没到位,是的,直到今天也没到位,要挖了坑、或者时间消化空间,大资金才会进来;


2、当前不会深度调整,不会泥沙俱下的杀跌,在调整过程中,不少股票依然有机会;


3、调整的结果就是个涨,绝大部分股票都会起来,特别是军工、国企改革和高送转。


私募调研数据


本周私募行业调研次数三甲为电子、采掘、汽车业,可以看出,机构关注的重点仍然是高景气的新兴行业、周期及消费类板块。在宏观经济复苏阶段,产品价格上涨,A股盈利与估值修复呈正相关,这个阶段,周期行业往往最先受益,相关行业收入增长和利润率扩张表现稳健的龙头企业值得关注。 


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广东私募业绩表现


玄甲资管研究院数据显示,广东私募先锋榜中,排名第一的是趋向热点轮动一号对冲基金。在本期排行榜中,尤为值得关注的是新上榜投顾深圳市平石资产管理有限公司旗下“平石T5对冲基金”,该产品今年以来涨幅高达10%,该产品基金经理尹志平1993年就从事证券投资,曾就职于深圳中国国际期货公司、深圳南山基金管理公司。表现同样可圈可点的还有润樽投资旗下的沪港通基金,该产品今年录得17%的收益,表明该基金确实踏准了港股上涨的节奏,基金经理韩柏青是巴菲特式投资的拥护者,认为买公司=好公司+好价格+坚守,并在投资实践中着重解决顺向思维、逆向思维的结合。


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全国私募各策略平均收益周榜


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玄甲资管研究院数据显示,截至2月23日,本周纳入排行榜的七大策略收益均小幅波动,市场整体呈分化格局,热点切换频繁,投资节奏较难把握。


A股大数据周报

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A股核心大数据

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注:由于中登公司连续两周未公布投资者数据,故相关数据空置



本周机构调研股


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从本周统计数据来看,机构调研个股所属行业相对分散,电子行业仍然占据三席。惠博普、太钢不锈、中集集团上榜,显示机构开始关注盈利改善行业及其在产业链中的传导,通胀预期升温,周期性行业在基建和去产能支撑下有一定估值修复预期。


位列本周机构调研榜榜首的惠博普(002554.SZ)属于油气装备行业龙头,行业有望迎来周期拐点,短期内的走势则较大程度受油价变动影响。惠博普近几年业务的重中之重仍是EPC工程总承包业务,也是其收入和利润的主要来源,公司的EPC业务具有周期长、收入稳定的特点,过去两年签订的EPC订单能够支持公司未来两年的发展。此外,公司正在发展环保和管道业务。


下周主题事件


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据统计,历年两会期间,股市总体表现均较为平稳,整个政策面呈现维稳态势,不会出现暴涨暴跌的局面。从近期盘面上看,市场风格的转换此消彼长,没有稳定持续的热点,也显示了资金所持的踌躇观望态度。因此,在当前环境下,宜轻指数,重个股明显受益于政策利好,如国企混改、一带一路等板块机会较为明显。